过去的2012年，对于煤炭行业来说，都极不平凡。虽然两重天的境遇没有变化，但喜忧的主体却发生了对调：煤炭行业结束了黄金十年的历史，价格较上年有所下挫;电力企业终于走出了亏损的泥潭，实现了赢利。然而，进入2013年，煤行业的命运又将如何?
党的十八大和2012年中央经济工作会议的召开，将对2013年社会经济格局产生深远影响，随着一系列改革配套措施的出台，国家宏观经济面将复苏向好，作为与国民经济关联度极高的煤炭行业，2013年发展趋势将是怎样的变化?供需形势如何?需求增速又是怎样?近期，我们对2012年电力市场、煤炭市场进行了回顾，对2013年煤炭市场进行了分析预测。
(一)煤炭市场：出现反转，买方市场特征明显
2012年，受世界经济持续低迷、国内经济增速放缓，以及煤炭自身产能释放和外煤不断涌入的影响，煤炭行业黄金十年遭遇了拐点。5月份以来，全国煤炭市场发生了急剧变化，煤炭需求、产销量、铁路和港口转运量的增速大幅下滑，净进口持续快速增长，动力煤连跌三月、环渤海港口库存爆棚，这种状况一直持续到年底才逐渐企稳。回顾2012年我国煤炭市场运行情况，主要有以下几个特点：
一是原煤产量继续保持较快增长势头。据中国煤炭工业协会统计，2012年全国原煤产量完成36.6亿吨，比上年增长4%左右，增速同比回落4.7个百分点。2012年，内蒙古、山西、陕西依然位居全国原煤产量前三甲，分别完成原煤产量10.8亿吨、8.3亿吨和4.63亿吨，同比分别增长10%、5.2%和14.3%。
二是煤炭进口大幅增长。受美、欧、日等发达经济体增速低、金砖国家等新兴经济体经济增长速度明显放缓等因素影响，欧洲煤炭需求萎缩，而美国大力开发页岩气替代燃煤电厂发电，导致国际煤炭市场低迷，价格下滑。2012年我国煤炭进口量大增，据中国海关总署公布的最新数据，2012年我国累计进口煤炭2.9亿吨，比2011年增加1.076亿吨，同比增长59%，全年净进口达到2.8亿吨。
三是发电用煤需求疲软，煤炭市场出现供给过剩现象。由于经济增长放缓，全社会用电需求增长乏力。如前所述，2012年全社会用电量同比增长5.5%，增速较上年回落6.5个百分点;火电发电量同比仅增长0.3%。火力发电用煤需求疲软，加上冶金、建材用煤需求也大幅放缓，煤炭市场一度出现供给过剩现象。截至11月末，全社会存煤继续维持高位，达2.9亿吨左右。其中煤炭企业存煤约9000万吨，市场消化库存的压力依然很大。
四是煤炭价格整体回调，区域差异化特征明显。煤炭产量上升，需求疲软，加上进口煤的冲击，导致2012年我国煤炭市场价格呈现整体回调态势。据中国煤炭工业协会快报显示，环渤海5500大卡/千克动力煤的综合平均价格从2012年初的797元/吨降至12月19日的638元/吨，降幅接近20%。发电企业电煤采购成本也有所降低，以华电集团为例，2012年1～11月，华电集团入厂标准煤单价为767.05元/吨，较2011年同期下降了44.62元/吨，降幅为5.5%。从区域看，各区域由于所处的市场环境不同，煤价走势也各不相同。绝大多数区域与全国总体形势保持一致，煤价均有不同程度的下跌，但也有少数区域煤价不降反升。以华电集团为例，截至2012年11月底，累计入厂标准煤单价同比下降的区域有17家，而同比上涨的区域有6家，上涨幅度较大的区域是青海、新疆、云南、贵州等，分别上涨了38～53元/吨不等。
