8月28日，万丰奥威（002085）在新昌本部召开半年报业绩说明会暨机构投资者现场交流会。来自国内知名证券公司、投资机构以及权威媒体的近200余代表参加会议。万丰集团董事局主席、万丰奥威董事长陈爱莲率领公司高管出席会议。

该公司2018年半年报显示，报告期内，公司实现营业收入52.06亿元，同比增长5.06%；实现归属于母公司所有者净利润5.57亿元，同比增长15.77%。

陈爱莲女士简要介绍了万丰集团的发展战略和管控模式，她表示实现中国制造要将创新放在首位，增加企业核心竞争力。万丰专注实体经济，专注“大交通”，肩负“中国创造”的责任和使命，在汽车部件、智能制造、通用航空等先进制造业领域，始终干在实处、走在前列。在制造业整体投资增长动力不足，全球经济形势和行业发展环境不容乐观的大背景下，万丰奥威上半年成绩呈现稳中有进、进中向好、质效提升的发展态势。她提出未来万丰奥威将进一步优化市值管理，持续稳健提升效益，实现产业有支撑、盈利有保障、价值有基础、业务有协同、团队有建设，做好资本市场的产业资本化。

万丰奥威总经理董瑞平作2018年半年度经营情况报告；万丰奥威财务总监陈善富作2018年半年度财务报告。

主要会计数据和财务指标

主营业务分析

主营业务介绍

报告期内，公司主要从事铝合金轮毂、环保达克罗涂覆、轻量化镁合金以及模具冲压件业务。

1、铝合金轮毂业务

公司铝合金轮毂业务致力于高端铝合金轮毂研发、制造、销售，通过不断转型升级，以优质的产品服务全球客户。其中，汽车铝合金轮毂市场定位中高端客户为主，充分开发自主品牌客户，全面落实“26313”市场布局（美系通用、福特；欧系大众、宝马、奔驰、菲亚特克莱斯勒、标致、路虎；日系丰田、本田、日产；韩系现代-起亚；中国奇瑞、比亚迪、江淮）。摩托车铝合金轮毂作为全球摩托车铝合金轮毂行业的第一家智能制造企业，成功入选2017年国家智能制造试点示范项目，市场拓展形成了以“两印两巴一中”为主导的市场结构，以及以“本田和雅马哈”为主，大长江、铃木、HERO等为重要补充的全球市场布局。

2、环保达克罗涂覆业务

公司环保达克罗涂覆业务专注涂覆表面处理、溶液制造以及涂覆设备生产等贯穿达克罗涂覆行业全产业链的生产及技术应用；引进并吸收德国前沿技术，在无铬达克罗涂覆处理领域都具备明显的竞争优势，研发的多功能复合涂层多次被评为“国家重点新产品”；与德尔塔、久美特、锌美特、佳美特等世界知名涂料品牌建立了战略合作伴伙关系，产品广泛应用于航空航天、国防军工、轨道交通、汽车、工程及桥梁等领域，已应用的项目包括神州六号、上海地铁工程、青藏铁路、上海磁悬浮等，推动了国家经济和社会发展。

3、轻量化镁合金业务

作为轻量化镁合金深加工业务全球领导者，万丰镁瑞丁从事汽车镁合金部件的研发、设计、生产及产品市场拓展，并具备将产品应用推广到交通、国防以及其它行业应用的能力。当前业务主要集中在北美市场，客户主要为保时捷、特斯拉、奥迪等国际顶级汽车厂商，多项产品荣获北美压铸协会大奖、美国铸造学会设计大奖、IMA汽车制造产品类别卓越奖、国际压铸竞赛大奖等多项国际奖项。2018年上半年万丰镁瑞丁实现净利润14,428.67万元，较上年同期增长22.19%。为进一步扩大国内产能，公司2018年8月15日第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于万丰镁瑞丁向全资子公司镁瑞丁新材料增资的议案》，加快了镁合金新材料国产化进程，为国内产能进一步释放奠定了基础，满足国内巨大的市场需求。

4、模具冲压件业务

公司于2018年6月1日完成了无锡雄伟95%股权收购交割，公司主营业务增加模具冲压件业务。无锡雄伟主要从事汽车冲压件生产及其自动化冲压模具的设计、制造和销售，拥有较强的模具研发设计能力，目前已成为国际知名厂商的核心供应商，主要客户覆盖延锋江森、佛吉亚、博泽、高田、麦格纳、奥托立夫等全球领先的汽车零部件公司。模具和工序设计精细，可满足客户同步开发的要求，多次被延锋江森和佛吉亚等客户评为最佳供应商和优秀供应商。

公司经营情况分析

报告期内，公司凭借全球化服务水平、技术品牌、产业整合等优势，公司持续通过优化市场结构、产品结构、推进转型升级、优化工艺改进、提高劳动效率等措施，经营业绩稳健增长。实现营业收入52.06亿元，同比增长5.06%；公司实现归属于母公司所有者净利润5.57亿元，同比增长15.77%。

1、完善市场布局，市场开拓实现快速发展

2018年上半年，公司通过与主机厂的有效沟通，合理优化市场，重点加大了国内市场开发力度，进入广汽三菱市场、威马、红星、越南PSA市场，实现向东风日产首批供货。为进一步拓展日本主机市场，完成日本子公司注册，并启动丰田、本田、日产在北美市场对的开拓。摩托车铝合金轮毂业务市场订单充足，印度本地化供货优势得到进一步加强，对主要客户销售价格进行调增，增加了盈利能力。达克罗涂覆业务扩大生产基地，新公司浙江万丰上达涂覆科技有限公司已在浙江省嘉兴市平湖市完成注册，并顺利推进年产9万吨无铬达克罗涂覆项目建设。镁合金业务国内市场开拓成效显著，开发了福特、众泰、小鹏汽车等。

2、驱动智造转型升级，推进技术攻关

2018年上半年，研发投入1.47亿元，同比增长3.44%，加大产品的研发、设计、智能化制造投入，继续保持各板块行业领导者地位。铝合金轮毂新项目开发有序推进，在模具设计开发、铝合金新材料、水冷工艺、车轮减重以及涂装工艺方面已实现突破进展，满足了产品高精度、高质量强的要求。环保涂覆业务推进镁合金部件涂覆应用工作；航天军工领域不断突破，完成神州12号返回仓固体发动机核心配件的工艺匹配。镁合金产品继续加大产品研发、设计、生产及市场拓展力度，发挥加拿大全球技术研发中心优势，加速国产化生产，增加在铸造、机加工等环节技术人员储备，实现新技术、新产品、新市场快速开发高效率嫁接。

3、发挥产业整合优势、并购成果显著

公司不断加快外延式并购步伐，不断优化资源配置，增加了公司资产规模和盈利水平，保证公司的长期稳定发展的行业竞争力。为进一步完善产品结构，发挥产业整体协同效应，增强公司后续发展动力，公司根据现有主营业务的发展需求，抓住行业发展与投资机遇，完成了无锡雄伟95%股权收购、交割，拓展了公司现有产品结构，产业链得到进一步延伸。无锡雄伟在连续模和传递模等方面在行业中具有较强的工艺优势，与公司现有业务将形成模具研发、冲压工艺联动的格局，同时公司优质的全球化管理经验将嫁接无锡雄伟，在技术、资源、销售渠道方面实现互补、共享与优化，下一步将深入开拓多元化的汽车部件市场，增强公司后续发展动力，为公司股东带来更好的回报。

4、坚持精益生产、全面升级内部管理水平

公司以精益生产为管理重心，深入推进十二项运营指标在生产管理中的实际应用，智慧工厂内部运行指标在铸造班产、机加工班产、满线率、返工率、制成率等指标上有了明显的提升。同时，全面落实成本控制，通过对生产基地成本跟踪，关键物资的耗用控制成效明显，如铝材、天然气成本控制效果显著。公司推行内内务管理，提升服务意识，通过早会制度化的形式加强各部门工作的联动，明确职责、权限，加深了部门间的沟通。以品质管理提升品牌形象，组织参加浙江省机械工业联合会QC小组比赛，并取得4个第一名。

公司核心竞争优势分析

报告期内，公司未发生因设备或技术升级换代、核心管理团队或关键技术人员离职等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况，在以下方面依旧保持核心竞争优势：

1、技术优势

充分利用控股股东院士工作站、博士工作站背景研发优势，有序推进新项目开发，提高产品附加值和高端市场产品比重。2018年上半年铝合金轮毂业务新产品开发270多项，铝合金新料开发、水冷工艺、涂装工艺等方面新工艺获得突破，60多款减重项目全部实施，摩轮智慧工厂完成首个模具的开制验证，共开制减重模具45个，信息化建设引领智慧制造不断发展。环保达克罗涂覆业务：产品性能、质量稳定性均处于行业领先地位，保持着对涂覆加工、溶液制造以及涂覆设备生产等贯穿达克罗涂覆行业全产业链的生产及技术能力，并加强技术攻关，持续推进镁合金防腐应用、新溶液以及异型件产品的开发，不断加快转型升级。轻量化镁合金业务：拥有全球顶级的镁合金技术研发中心，掌握镁合金铸造、模具设计、焊接等世界领先技术，凭借雄厚的技术研发实力和质量管理优势，多项产品夺得国际金奖。模具冲压件业务：拥有出众的模具研发设计能力，完成部分竞争对手无法完成的高难度模具的研发、设计和生产。同时，作为“无锡市汽车精密座椅部件工程技术研究中心”，具备优秀的模具设计能力和先进的生产检测设备，形成了连续模、多工位传递模冲压产线优势。

2、规模优势

公司拥有全球最大的铝合金轮毂生产基地，年产铝合金轮毂4,000多万套，已实现行业细分市场的全球领跑。作为全国最大的环保涂覆加工基地，在全国无铬达克罗涂覆生产线中占比20%以上，已形成每年7万吨的涂覆加工能力；同时，已在浙江省嘉兴市平湖市投资年产9万吨无铬达克罗涂覆建设项目。公司作为轻量化镁合金深加工业务全球领跑者，拥有二十多年的经营历史和丰富的产业积淀，占有北美市场65%的市场份额，并不断加快镁合金新材料国产化生产进程。模具冲压件业务已实现细分市场国内领跑地位。

3、品牌优势

公司作为铝合金轮毂、环保达克罗涂覆、轻量化镁合金以及模具冲压行业的领军企业，高标准的产品质量管理水平是公司实现行业领先的关键，公司先后通过了ISO9001、QS9000、VDA6.1、ISO/TS16949质量管理体系认证、德国TUV安全认证、法国UTAC安全认证和日本JWL/VIA试验室认证，通过了ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。鉴于在质量管理方面的突出业绩，公司“ZCW”品牌先后被评为“浙江省名牌产品”、“中国名牌产品”、“商务部重点培育和发展的出口名牌”称号，2016年度荣获“浙江省政府质量奖”，成为中国铝轮毂行业的领军品牌，同时成为铝轮行业首家荣获“全国质量奖”殊荣的企业。

4、营销网络优势

汽车铝合金轮毂遵循“26313”市场布局，与全球顶级巨头汽车主机厂及新能源汽车厂商建立了长期稳定的战略合作伙伴关系，进一步拓展日本主机市场，并设立子公司。摩托车铝合金轮毂以“本田和雅马哈”为主的销售领域，并加强了巴基斯坦和巴西新兴市场的拓展，实现以“两印两巴一中”为主导的市场结构。环保达克罗涂覆业务客户基本覆盖国内合资整车厂商，是通用电气在国内业务的唯一供应商，为通用系、上汽集团及大众系等知名汽车厂商的环保涂覆加工供应商。轻量化镁合金业务在北美、欧洲、亚洲设有6家工厂，为保时捷、奥迪、特斯拉、奔驰、宝马、沃尔沃、路虎、丰田等世界顶级汽车品牌供应优质轻量化镁合金产品。模具冲压件业务依靠优质的产品质量和稳定的供货能力，打入了全球顶级汽车制造业产业链，成为国际知名品牌厂商的核心供应商，主要客户覆盖延锋江森、佛吉亚、博泽、高田、麦格纳、奥托立夫等全球领先的汽车零部件公司。

主要控股参股公司情况说明

1、控股子公司—威海万丰奥威汽轮有限公司

威海万丰奥威汽轮有限公司成立于2001年10月，主营汽车铝合金车轮及其零部件的生产与销售，注册资本人民币5,000万元，本公司持股65%。

截至2018年6月30日，总资产103,861.09万元，净资产84,566.77万元；2018年上半年度实现营业收入39,564.18万元，实现净利润6,311.36万元，较上年同期上升0.02%，主要系优化资产结构、加强成本控制所致。

2、控股子公司—宁波奥威尔轮毂有限公司

宁波奥威尔轮毂有限公司于2004年3月成立，主营汽车铝合金轮毂产品及汽车配件的研发生产，注册资本2,000万美元，本公司持股75%。

截至2018年06月30日，总资产53,293.71万元，净资产22,491.29万元；2018年半年度实现营业收入19,893.71万元，实现净利润2,143.64万元，较上年同期上升49.23%，主要系市场优化，产品结构调整，销售收入提高所致。

3、全资子公司—吉林万丰奥威汽轮有限公司

吉林万丰奥威汽轮有限公司于2013年3月15日注册成立，主营汽车铝合金车轮及其零部件的生产销售和售后服务。

本公司出资人民币25,000万元，拥有其100%权益。截至2018年6月30日，总资产89,883.39万元，净资产42,705.04万元；2018年度上半年实现营业收入27,461.99万元，实现净利润2,686.22万元，较上年同期上升12.63%，主要系销售增长所致。

4、全资子公司—重庆万丰奥威铝轮有限公司

重庆万丰奥威铝轮有限公司于2014年4月16日注册成立，主营汽车铝合金车轮及其零部件的生产销售和售后服务。本公司出资人民币20,000万元，拥有其100%权益。

截至2018年6月30日，总资产85,380.14万元，净资产33,784.01万元；2018年上半年实现营业收入29,781.30万元，实现净利润3,097.40万元，较上年同期上升0.21%，主要系销售增长所致。

5、控股子公司—威海万丰镁业科技发展有限公司

威海万丰镁业科技发展有限公司成立于2002年11月，主营轻合金材料及高端机车部件的研发和生产，注册资本人民币4,000万元，本公司持股68.8%。

截至2018年6月30日，总资产25,157.10万元，净资产13,456.36万元；2018年上半年实现营业收入16,001.61万元，实现净利润1,608.23万元，较上年同期上升8.35%，主要系市场结构优化、汇率变动影响所致。

6、全资子公司—浙江万丰摩轮有限公司

浙江万丰摩轮有限公司成立于2002年6月，主营摩托车铝合金车轮及相关零部件的开发和售后服务，注册资本人民币13,800万元，本公司持股100%。

截至2018年6月30日，总资产132,206.95万元，净资产53,195.33万元；2018年度实现营业收入77,246.69万元，实现净利润8,024.95万元，较上年同期上升51.19%，主要系收到股权投资收益、产品销售价格提高以及节能降耗成本下降所致。

7、子公司的全资子公司—广东万丰摩轮有限公司

广东万丰摩轮有限公司于2006年12月在广东成立，主营摩托车零部件、汽车零部件（不含发动机制造）的生产和销售，技术咨询，货物进出口；注册资本人民币10,000万元，为本公司持股100%的子公司浙江万丰摩轮有限公司的全资子公司。

截至2018年6月30日，总资产15,927.17万元，净资产13,798.76万元；2018年度实现营业收入16,478.60万元，实现净利润1,177.25万元，较上年同期上升50.89%，主要系产品销售价格提升及生产成本降低所致。

8、子公司的100%控股子公司—万丰铝轮（印度）私人有限公司

万丰铝轮（印度）私人有限公司于2014年成立于印度，主营摩托车零部件、汽车零部件（不含发动机制造）的生产和销售，技术咨询，货物进出口：注册资本1,700万美元，为本公司持股100%的子公司浙江万丰摩轮有限公司100%控股子公司。

截至2018年06月30日，总资产348,320.13万元，净资产3,009.53万元；2018年半年度实现营业收入17,852.5万元，实现净利润1,039.52万元，较上年同期增加2,515.53万元，主要系2018年印度对进口关税进行上调，利好本土企业，销售价格上调。

9、全资子公司—上海达克罗涂复工业有限公司

上海达克罗涂复工业有限公司于1995年12月在上海成立，主营钢铁零件、金属零件的涂复加工及销售；自营和代理各类货物和技术的进出口业务；注册资本7,000万元，本公司持股100%。

截至2018年06月30日，总资产42,420.91万元，净资产39,335.55万元；2018年半年度实现营业收入14,946.12万元，实现净利润6,089.23万元，较上年同期上升2.5%，主要系有效控制费用所致。

10、子公司的全资子公司—宁波经济技术开发区达克罗涂复有限公司

宁波经济技术开发区达克罗涂复有限公司于2001年04月13日在宁波成立，主营钢铁零件、金属零件的涂复加工及销售，注册资本238万元，本公司持股100%。

截至2018年06月30日，总资产10,906.35万元，净资产8,992.49万元；2018年度半年度实现营业收入3,831.53万元，实现净利润1,509.88万元，较上年同期增加538.73万元，上升55.47%，主要系成本、费用下降所致。

11、全资子公司—万丰镁瑞丁控股有限公司

万丰镁瑞丁控股有限公司于2013年11月6日在英国成立，管理总部在加拿大安大略省。万丰镁瑞丁是镁合金压铸业务的全球领导者，拥有行业尖端核心技术，生产基地分布在美国、加拿大、英国、墨西哥、中国等地，主营汽车和摩托车用轻量化镁材料和部件设计、研发、制造与销售业务，注册资本7600.19万美元，本公司持股100%。

截至2018年6月30日，总资产324,346.35万元，净资产179,345.58万元；2018年半年度实现营业收入141,774.90万元，实现净利润14,428.67万元，较上年同期上升22.19%，主要系其全资子公司镁瑞丁新材料顺利达产较上年同期利润增加以及汇率变动较去年同期利润增加所致。

12、控股子公司-无锡雄伟精工科技有限公司

无锡雄伟精工科技有限公司成立于2003年6月，主营汽车冲压零部件及其自动化冲压模具和精密模具的设计和制造与销售，注册资本人民币79,000万元，本公司持股95%。

截至2018年6月30日，总资产102,384.25万元，净资产87,384.98万元；2018年6月实现营业收入7,402.04万元，实现净利润1,421.66万元。

最后，参加本次说明会的人员还实地考察了万丰集团智能装备的主基地万丰高科产业园和战略性新兴产业通用航空的主引擎万丰航空小镇。大家对万丰在科技创新、转型升级、企业文化、人才建设等方面表示充分肯定，纷纷称赞万丰在转型升级方面的战略与标杆，对万丰未来可持续发展充满信心。